Heute ist der 8. Juni 2026, und während sich die Welt der Investments ständig weiterdreht, blickt der Scottish Mortgage Investment Trust auf spannende Zeiten. Am 12. Juni wird SpaceX, das Unternehmen, das bereits 21% des Portfolios des Trusts ausmacht, an die Börse gehen. Die Bewertung? Rund 1,75 Billionen Dollar! Das ruft natürlich viele Investoren auf den Plan und verspricht, das Interesse am Trust weiter zu steigern.

Man könnte sagen, der Trust hat sich in den letzten Monaten ganz schön gemausert. Von einem 20%igen Abschlag auf den Nettoinventarwert hat er sich mittlerweile zu einem Aufschlag von 8% entwickelt. Dennoch, die Aktie fiel kürzlich von 19,50 Euro auf 17,10 Euro – ein Rückgang von 12%. Ein Ausverkauf im Technologiesektor hat da wohl seine Spuren hinterlassen. In der vergangenen Woche verlor die Aktie über 5%. Das tut weh, oder? Aber auf der anderen Seite: Ein Jahresplus von 23% in Euro macht den Trust zum beliebtesten Investment Trust unter britischen Privatanlegern.

Wichtige Ereignisse stehen bevor

Und dann wäre da die Hauptversammlung am 2. Juli in Edinburgh. Hier wird nicht nur über die Rückkaufermächtigung von bis zu 14,99% der ausstehenden Aktien abgestimmt, sondern auch über die Anhebung der Obergrenze für nicht börsennotierte Beteiligungen über 30%. Die Portfoliomanager plädieren für mehr Flexibilität, um größere Privatbeteiligungen einfacher handhaben zu können. Apropos Rückkauf: In den letzten zwei Geschäftsjahren hat der Trust beeindruckende 307,7 Millionen Aktien für 3,02 Milliarden Pfund zurückgekauft!

Der Nettoinventarwert stieg im Geschäftsjahr bis März 2026 um 27,4%. Das ist mehr als der FTSE All-World Index, der nur um 18% zulegte. Sogar die Gesamtrendite des Kurses, die 26,8% beträgt, spricht für sich. Man könnte fast meinen, die Anleger haben nach den Rückschlägen der letzten Jahre wieder Vertrauen gefasst. Ein kleiner Lichtblick, denn die Kostenquote bleibt bei 0,33%, und der Verschuldungsgrad konnte auf etwa 11% gesenkt werden – nicht schlecht!

Die Rolle von SpaceX und KI

SpaceX ist nicht nur die größte Einzelposition im Portfolio mit 19%, sondern auch ein Schlüsselspieler, der von Manager Tom Slater als besonders wichtig hervorgehoben wird. Und dann gibt es da noch das Engagement in KI-Infrastruktur, wo unter anderem in NVIDIA und ASML investiert wird. Ein kluger Schachzug, denn die Technologiebranche zeigt sich alles andere als stabil. Aber das Risiko bleibt hoch, vor allem durch die starke Konzentration auf SpaceX. Das macht es spannend und sorgt für Nervenkitzel!

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Zusätzlich hat der Trust seit Jahresbeginn in Euro gerechnet rund 30% zugelegt. Eine ziemlich beeindruckende Leistung, die die Marktteilnehmer aufhorchen lässt. Am 29. Mai wurde der Trust mit einem geschätzten Aufgeld von 6,62% auf den Nettoinventarwert gehandelt. Und die Gesamtdividende? Die steigt zum 43. Mal in Folge auf 4,57 Pence je Aktie – ein Plus von 4,3%!

Die strategischen Entscheidungen des Trusts scheinen sich auszuzahlen, und man kann nur hoffen, dass die positive Entwicklung weitergeht. Der Markt bewertet diese Strategie nach Jahren der Skepsis wieder positiv. Es bleibt abzuwarten, wie sich die Dinge in den nächsten Wochen entwickeln werden, insbesondere mit dem bevorstehenden Börsengang von SpaceX und der Hauptversammlung. Spannung liegt in der Luft!

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