Heute ist der 10.06.2026. In der Welt der Berufsunfähigkeitsversicherungen (BU) brodelt es – und das nicht nur ein bisschen. Franke und Bornberg schlagen Alarm. In zwei aktuellen Studien wird der Markt analysiert und die Ergebnisse sind alles andere als erfreulich. Prämienerhöhungen bei sogenannten „falschen“ Versicherern stehen im Raum. Ein ruinöser Preiswettbewerb und die Vernachlässigung wichtiger Zusatzleistungen könnten vielen Versicherungsnehmern teuer zu stehen kommen. Wer hätte gedacht, dass Lebensversicherer ihre kalkulierten Überschüsse um bis zu 50 Prozent senken? Das führt unweigerlich zu höheren Beiträgen für die Kunden.

Die betroffenen Versicherer sind namhaft: Alte Leipziger, Axa, Gothaer, Barmenia, Proxalto und SV Sparkassenversicherung. Und die Preisunterschiede im BU-Markt sind eklatant. Bankkaufleute beispielsweise müssen mit einem Minus von fast 37 Prozent rechnen! Tischler und Studenten sind mit -30 Prozent und -37 Prozent ebenfalls betroffen. Die Versicherer scheinen sich auf unterschiedliche Berufsgruppen zu konzentrieren, um frisches Geschäft zu generieren. Das führt allerdings zu laschen Risikoprüfungen, vor allem bei jungen Menschen. Das hat zur Folge, dass risikobehaftete Geschäfte eingegangen werden. Und wer glaubt, dass die Leistungsregulierung einfach vonstattengeht, der irrt. Grauzonen könnten dazu führen, dass Leistungsanträge abgelehnt werden.

Ein Blick auf die Antragsteller

Die Zahlen sind alarmierend: Fast 50 Prozent der Antragsteller geben auf, bevor sie ihre Ansprüche durchsetzen. Wer es jedoch bis zum Ende durchhält, hat gute Karten – 76 Prozent derjenigen, die ihre Anträge weiterverfolgen, erhalten tatsächlich eine Rente. Fünf Versicherer haben es immerhin geschafft, die Bestnote „FFF+“ für Stabilität zu ergattern. Weitere fünf Gesellschaften schneiden mit „mmm+“ aus allgemein verfügbaren Daten ab. Ein kleiner Lichtblick in einem ansonsten trüben Bild!

Die Situation wird nicht einfacher, denn der Wettbewerb im BU-Markt intensiviert sich. Im Januar 2025 wird der Rechnungszins auf 1,0 Prozent erhöht, was in der Theorie zu einer Stabilisierung führen sollte. Tatsächlich sind die Medianpreise für Kunden um rund sieben Prozent gesunken. Einige Anbieter, darunter Stuttgarter, Swiss Life und Volkswohlbund, bieten teils deutliche Preisnachlässe an. Dennoch gibt es Versicherer, die ihre Prämien erhöhen. Die Stuttgarter Lebensversicherung berichtet sogar von möglichen Prämienreduktionen bis zu 40 Prozent, basierend auf neuen Berufsgruppenzuordnungen.

Preisverfall und Produktanpassungen

Ein Blick in die vergangenen Jahre zeigt: Zwischen 2017 und 2023 sank die durchschnittliche BU-Prämie um 14 Prozent, trotz sinkender Rechnungszinsen. Es gibt jedoch auch einen Preisverfall in spezifischen Berufsgruppen. Bankkaufleute zahlen mittlerweile ein Drittel weniger als noch 2008, Elektroingenieure sogar 50 Prozent weniger! Dabei decken die besten Tarife für gefragte Berufe oft kaum die Best-Estimate-Kalkulation ab.

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Versicherer setzen auf Produktanpassungen und differenzierte Preisstrategien. Signal Iduna hat ihre SI Work Life-Produktlinie um neue Features erweitert, während Volkswohlbund flexiblere Tarifstufen einführt. Jüngste Anpassungen berücksichtigen Ausbildung, Bürotätigkeitsanteil und Personalverantwortung stärker. Auch die Abfragezeit für psychische Erkrankungen wurde auf fünf Jahre verkürzt – ein Fortschritt, der vielen Antragstellern den Zugang erleichtern könnte.

Die Grundfähigkeitsversicherung wird zunehmend wichtig, als ergänzende oder alternative Absicherung. Die Zurich Gruppe Deutschland optimiert ihre Tarife und senkt die Beiträge in allen Risikoklassen um bis zu 18 Prozent. Ein echter Gewinn für die jungen Kunden, die nun die Möglichkeit haben, ihre Grundfähigkeitsversicherung bis 30 ohne erneute Gesundheitsprüfung in eine BU umzuwandeln. Swiss Life beobachtet einen Trend zur Kombination von BU und Grundfähigkeit. Es ist spürbar, die Branche befindet sich im Umbruch.

In dieser dynamischen, ja fast chaotischen Welt der Berufsunfähigkeitsversicherungen ist es entscheidend, nicht nur den Preis, sondern auch die Leistungen und die Stabilität der Anbieter zu berücksichtigen. Der Markt verändert sich rasant und es bleibt spannend, welche neuen Wege die Versicherer finden, um ihre Ertragskraft zu sichern.